Antwort Was versteht man unter Nullzinspolitik? Weitere Antworten – Was ist die Nullzinspolitik
Werden die Marktzinsen durch Zinspolitik auf oder nahe Null gehalten, wird auch von Nullzinspolitik gesprochen. Wenn ein Leitzins – etwa der Einlagesatz – unter Null liegt, werden ferner die Begriffe Negativzinspolitik oder Minuszinspolitik verwendet. Eine Reduktion der expansiven Geldpolitik wird Tapering genannt.Nach der Euro-Schuldenkrise in den Jahren 2010 und 2011 hatte die Notenbank den Zins Schritt für Schritt gesenkt. Das billige Geld sollte der Wirtschaft durch die Krise helfen. Bis zum März 2016 fiel der Hauptrefinanzierungssatz auf null Prozent. Auf diesem Niveau blieb er mehr als sechs Jahre lang bis zum Juli 2022.Vereinfacht gesagt führen niedrigere Zinsen zu steigender Kreditvergabe. In der Folge wird mehr Geld ausgegeben, wodurch die Inflation steigt.
Was ist die Zinspolitik der EZB : Die Zinspolitik der EZB bezieht sich auf die Festlegung der Zinssätze für Hauptrefinanzierungsgeschäfte, die Einlagefazilität und die Ausleihfazilität. Diese drei Zinssätze bestimmen die Kosten des Geldes in der Wirtschaft und beeinflussen somit die Kreditvergabe und die Investitionsentscheidungen.
Wie funktioniert die Zinspolitik
Merkmale der Zinspolitik in den USA
Durch Kauf von Anleihen fließt Geld in den Markt und die Zinsen sinken. Verkauft die Fed hingegen Anleihen, wird Geld aus dem Markt abgezogen und die Zinsen steigen. Der Diskontsatz ist der Zinssatz, zu dem Banken kurzfristige Kredite von der Federal Reserve aufnehmen können.
Was passiert wenn die EZB die Zinsen senkt : Sinkt er, können die Kreditinstitute günstiger Geld bei der Zentralbank leihen; ein Zinsanstieg bedeutet zumeist steigende Kosten für Finanzierungen. Banken und Sparkassen berücksichtigen die Zinsen – und deren Veränderungen – bei neuen Abschlüssen.
Bis 2030, so die Prognose des Beraters, müssten sich Kreditnehmer auf eine etwa 30 Prozent höhere Monatsrate für Zinsen und Tilgung einstellen. Doch er räumt beschwichtigend ein: „Bis dahin werden aber auch Löhne und Gehälter noch steigen, zudem bleibt genug Zeit, sich auf die Mehrbelastung einzustellen.
Im weiteren Verlauf des Jahres 2024 deuten die Prognosen darauf hin, dass alle drei Quellen eine Abwärtsbewegung des Zinssatzes erwarten. Bis Ende 2024 zeigen Commerzbank und ING übereinstimmend eine Prognose von 3,25 Prozent für den EZB-Leitzins. Die SMA rechnet mit einem Wert von 3,0%.
Warum ist es gut bei Inflation Schulden zu haben
Generell gesprochen profitieren Kreditnehmer von der Inflation: Der nominale Betrag ihres Kredits bleibt gleich, aber das Geld ist weniger wert. Somit sinkt die reale Schuldensumme. Kredite lassen sich somit leichter zurückzahlen, man kann sie „weginflationieren“.In Zeiten hoher Inflation können die Zinsen, die Banken für Kredite verlangen, steigen. Somit erhöhen sich auch die Zinsen, die Sie für Ihren Kredit bezahlen und Ihre Kreditraten.Die Zentralbank versucht durch die Anpassung des Leitzinses indirekt Einfluss auf die Preise zu nehmen. Ein Anstieg des Leitzinses soll auch dazu führen, dass die Güternachfrage sinkt. Denn: Erhöht sich die Nachfrage bei gleichem oder abnehmendem Güterangebot, steigen die Preise.
Aktuelle Leitzinssätze
| Name der Zentralbank | Leitzinssatz (Stand 11.04.2024) |
|---|---|
| Europäische Zentralbank (EZB) | 4,50 % (mit Gültigkeit seit 20.09.2023, davor 4,25 %) |
| Federal Reserve (Fed) – USA | 5,25 bis 5,50 % |
| Bank of England | 5,25 % |
| Bank of Japan | 0,00 bis 0,10 % |
Was bedeutet es für Sparer wenn der Leitzins erhöht wird : Ziel der Leitzinserhöhungen ist es, Kredite zu verteuern. Damit soll die Nachfrage und in der Folge die Inflation gebremst werden. Wenn Kreditzinsen steigen, schrauben Unternehmen in der Regel Investitionen zurück. Verbraucher reduzieren ihren Konsum, da Kredite teurer werden und die Zinsen auf Sparguthaben steigen.
Werden die Zinsen 2024 wieder sinken : In den vergangenen eineinhalb Jahren sind die Bauzinsen nicht weiter gestiegen. Die Bauzinsen dürften sich 2024 nicht wesentlich verändern, könnten aber durchaus im Jahresverlauf 2024 um 0,5 bis 1 Prozent sinken oder steigen, ausgehend vom aktuellen Niveau.
Werden die Zinsen 2024 steigen
Die Bauzinsen werden sich in 2024 wahrscheinlich tendenziell seitwärts bewegen. Die Top-Zinsen für Immobilienkredite liegen aktuell zwischen 3,12 und 3,72 % (10.04.2024). Michael Neumann, Zinsexperte von Dr. Klein, erwartet in den nächsten 1 bis 2 Monaten eine Seitwärtsbewegung bei den Bauzinsen.
Zum Jahresende 2025 erwarten ING und die SMA eine Absenkung auf 3,0%. Für Anfang 2026 prognostizieren die SMA durchgehend einen Leitzins von 2,25%.Bei einer 100-Prozent-Finanzierung (Kreditsumme 300.000 Euro) springt der Zinssatz auf 3,63%.
Wer Schulden hat profitiert von der Inflation : Von einer hohen Inflationsrate profitieren alle, die Schulden haben. Das können Staaten, Banken oder private Kreditnehmer:innen sein. Wenn die Inflationsrate höher ist als der Kreditzins, sinkt die reale Schuldensumme, weil der Betrag, der als Kredit aufgenommen wurde, derselbe bleibt, aber das Geld weniger wert ist.